تتمتع الوحدة المؤسسية التي تمتلك أكثر من نصف الأسهم أو حقوق الملكية لشركة ما بالتحكم بالسياسات والعمليات التشغيلية عن طريق نقض تصويت حاملي الأسهم الآخرين، متى تطلب ذلك. وبالمثل، يمكن أن تتمكن مجموعة صغيرة من حاملي الأسهم المنظمين والذين تمثل حصصهم مجتمعة أكثر من 50 في المائة من أسهم الشركة من الاتفاق على قرار ما.
يحكم على الشركة "ب" على أنها شركة تابعة للشركة "أ" في الحالات التالية: إذا كانت الشركة "أ" تسيطر على أكثر من نصف القوة التصويتية لحاملي الأسهم في الشركة "ب"، إذا كانت الشركة "أ" من حاملي الأسهم في الشركة "ب" ويكون لها الحق في تعيين وعزل الأغلبية العظمى من أعضاء مجلس إدارة الشركة "ب".
ومن الممكن وصف الشركة "أ" على أنها الشركة الأم في مثل هذه الحالة. حيث تعرف العلاقة بين الشركة الأم والشركة التابعة وفقاً لاعتبارات السيطرة أكثر منها عن اعتبارات الملكية، ويلزم أن تكون العلاقة بين الشركات الأم والشركات التابعة علاقة انتقالية، بمعنى إذا كانت الشركة "ج" شركة تابعة للشركة "ب" وأن الشركة "ب" هي شركة تابعة للشركة "أ" فإنه من الضروري أن تكون الشركة "ج" شركة تابعة للشركة "أ". ولكن إذا كانت الشركة "أ" تمتلك حصة كبيرة من أسهم الشركة "ب" وكانت الشركة "ب" تمتلك حصة كبيرة من أسهم الشركة "ج"، فبهذا لا يمكن أن يكون للشركة "أ" حصة كبيرة في أسهم الشركة "ج". وعليه يلزم أن تكون الشركة "أ" لها القدرة في السيطرة على الشركة "ج" إذا كانت لها سيطرة على الشركة "ب".